Анализ финансовых вложений предприятия на данных баланса


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Как читать финансовую отчетность компаний

Если Вы не смогли найти ответ на Ваш вопрос на страницах - просто задайте его.
Это быстро и абсолютно бесплатно!


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)

Стоимость ценных бумаг: номинальная, рыночная курсовая ,. Учет финансовых вложений 2. Методологический аспект 2. Определение финансовых вложений п. Способ определения стоимости финансовых вложений, по которым не.

Деньги — это кровь экономики.

Финансовые вложения отражаются в балансе и пояснении к отчетности. Подобные инвестиции и активы входят в состав рассматриваемого понятия, если они соответствуют следующим критериям:. Это, например:.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 500-27-29 Доб. 389
(звонок бесплатный)


Как читать баланс: простейшие практические правила

Указанные формы являются документами внешней отчетности фирмы и могут быть доступны для всех групп заинтересованных пользователей. Подготавливаются они, как правило, ежеквартально и тем самым определяют наименьший интервал и частоту анализа.

Бухгалтерский баланс Агрегированный баланс Анализ структуры активов и пассивов Отчет о финансовых результатах и их использовании Построение и анализ отчета о движении денежных средств Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс - это отчетный документ, представляющий собой детализированный перечень в стоимостной оценке имущества предприятия активы и источников их возникновения пассивы.

Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Умение читать баланс - знать содержание каждой его статьи, способ ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики компании.

Чтение бухгалтерского баланса дает возможность:. Бухгалтерский баланс является реальным средством коммуникации, благодаря которому. Бухгалтерский баланс состоит из двух частей - актив и пассив. В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы имущества предприятия по функциональному признаку. В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, то есть в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

Так, в разделе I актива баланса показано имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму.

Ликвидность, то есть подвижность этого имущества в хозяйственном обороте, самая низкая. В разделе II актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму Подвижность этих элементов актива баланса, то есть ликвидность, выше, чем элементов раздела I.

Ликвидность же денежных средств равна единице, то есть они абсолютно ликвидны. Пассивы предприятия источники финансирования по признаку принадлежности разделяются на собственный капитал СК и заемный капитал ЗК.

Собственный капитал включает уставной капитал УК акционерный капитал АК , добавочный капитал, резервный капитал и дополнительный капитал ДК , представляющий собой накопленную прибыль, как распределенную, так и нераспределенную. Заемный капитал разделяется на долгосрочные обязательства более 1 года ДО и краткосрочные обязательства до 1 года или текущие пассивы ТП.

Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - это долг компании перед третьими лицами. Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения возврата обязательств в порядке ее возрастания.

Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная перманентная часть баланса. За ним следуют остальные статьи. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения. Для проведения финансового анализа необходима исходная информация.

Основным источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность. Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Зачастую при принятии решения о выборе делового партнера менеджеры компаний оценивают финансовое состояние будущего партнера не с точки зрения близости к эталонному, а с точки зрения отдаленности от критического.

Поэтому положительное предприятие имеет финансовые показатели, соответствующие нормативным минимальным значениям, определенным исходя из критериев эффективности хозяйственной деятельности и организации финансов предприятия, принципов достаточности, ликвидности и доходности его капитала и отсутствия оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным согласно постановлению Правительства РФ от 20 мая г.

Таблица 1. Агрегированный баланс Первый шаг анализа баланса - преобразование стандартной формы баланса в укрупненную агрегированную форму. Под агрегированием баланса понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа. Данная форма баланса методологически и терминологически в основном совпадает с используемыми в мировой практике формами балансовых отчетов.

Как уже отмечалось выше, характерным отличием агрегированного баланса от исходного является объединение статей баланса с одинаковым экономическим содержанием. В частности, такие элементы оборотных активов как сырье и материалы, прочие запасы и затраты, НДС по приобретенным ценностям и расходы будущих периодов объединяются в статью "Производственные запасы".

Товары, отгруженные в совокупности с дебиторской задолженностью, представляют собой статью "Счета к получению". В статью "Денежные средства" объединяются такие статьи баланса, как "денежные средства" и "краткосрочные финансовые вложения". При агрегировании баланса существуют определенные нюансы.

Прежде всего, это касается разделения активов на постоянные и текущие активы. Использование итогов I и II разделов баланса для определения величин указанных групп активов с экономической точки зрения не вполне корректно. Объясняется это тем, что в состав оборотных активов II раздел баланса включена дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

По здравому смыслу и согласно международной практике финансового анализа целесообразно указанную статью включить в состав прочих внеоборотных активов. Таким образом, дебиторскую задолженность со сроком погашения более 12 месяцев рационально рассматривать в составе постоянных внеоборотных , а не текущих оборотных активов. Для удобства анализа собственных средств организации элементы IV раздела баланса "Капитал и резервы" агрегируются в статьи "Уставный капитал" и "Накопленный капитал".

Данное разделение позволяет оценить величину источников, сформированных за счет заработанных предприятием средств "Накопленный капитал" и величину собственных источников, образованных в результате формирования уставного капитала, вторичной эмиссии акций, проведения переоценки основных фондов "Уставный капитал".

Статья "Уставный капитал" объединяет в себе акционерный и добавочный капиталы, а также фонды, образованные в соответствии с учредительными документами. Накопленный капитал объединяет средства фондов накопления, социальной сферы, нераспределенную прибыль прошлых лет и отчетного года, а также целевые финансирования и поступления.

Также из величины накопленного капитала вычитается величина убытков. При составлении агрегированного баланса осуществляется также перегруппировка статей актива баланса по степени их ликвидности. Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму.

Так, наиболее ликвидными, естественно, являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее ликвидными - основные средства. Текущие пассивы перегруппировываются по сроку погашения. В статью "Уставный капитал" включается только оплаченный акционерами капитал, поэтому валюта агрегированного баланса может отличаться от валюты бухгалтерского баланса на сумму задолженности учредителей. Правильное агрегирование баланса имеет, прежде всего, практическое значение, так как на основании данных агрегированного баланса рассчитываются основные коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия организации -.

При проведении анализа целесообразно индивидуально решать вопрос об отнесении определенных статей к различным группам активов и пассивов агрегированного баланса. Отдельной позицией агрегированного баланса показывается чистый оборотный капитал, определяемый как часть текущих активов оборотного капитала , финансируемых за счет инвестированного капитала. Величина этого показателя характеризует степень ликвидности предприятия, что придает данному показателю особую важность.

Как правило, чистый оборотный капитал ЧОК рассчитывается по формуле:. Его также можно рассчитать, как разность между инвестированным и постоянным капиталом:.

Использование данной формулы позволяет проанализировать причины изменения ликвидности предприятия. Если ЧОК положителен, то чем больше его величина, тем более финансово устойчиво предприятие. На протяжении анализируемого периода ЧОК компании снизился почти на половину с 1 руб. Данный факт свидетельствует о том, что все в большей степени оборотные активы компании ОАО "ВВС" финансируются за счет краткосрочных заемных средств.

Таким образом, можно говорить о снижении финансовой устойчивости компании. Индикатором развития предприятия можно считать изменение значения валюты баланса. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения величины активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли. Анализируя изменения величины постоянных активов предприятия, необходимо помнить, что рост стоимости основных фондов и незавершенных капитальных вложений, может быть, связан как с реальными вложениями средств, так и с организационно-правовыми изменениями.

Под реальными изменениями стоимости основных средств и незавершенного строительства подразумевается приобретение и реализация постоянных активов, вложение финансовых ресурсов в строительство или перевод объектов строительства на баланс предприятия. К организационно-правовым причинам изменения стоимости рассматриваемых составляющих постоянных активов относится, например, переоценка основных фондов предприятия.

Выявление факта переоценки основных фондов основывается на анализе изменений по статьям "Основные средства", "Незавершенные капитальные вложения" актив и "Уставный капитал", "Добавочный капитал" пассив.

В частности, если имела место переоценка основных фондов предприятия, то в данном случае приросту стоимости основных средств и незавершенных капитальных вложений соответствует аналогичный прирост на ту же сумму добавочного капитала.

Причем это происходило в основном за счет уменьшения оборотных активов. В четвертом квартале необходимо отметить увеличение имущества по статье "основные средства" на руб. Очевидно в этом периоде компания закончила строительство и ввела объект в эксплуатацию, о чем свидетельствует снижение по статье "капитальные вложения" на руб. Во втором и третьем кварталах произошло снижение дебиторской задолженности на руб.

Это говорит о том, что компания усилила работу по возврату задолженности покупателей и заказчиков. Динамика собственных средств предприятия не была стабильна. Так после некоторого роста в первом квартале на руб. Анализ показывает, что фирма в этом периоде производила расходы за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.

Также на данном этапе производится общая оценка динамики активов организации, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов например, выручки или прибыли от реализации товаров, продукции, услуг.

Если темпы прироста выручки и прибыли больше темпов прироста активов, то в отчетном периоде использование активов предприятия было более эффективным, чем в предшествующем периоде. Если темпы прироста прибыли больше темпов прироста активов, а темпы прироста выручки - меньше, то повышение эффективности использования активов происходило только за счет роста цен на продукцию, товары, работы, услуги. Если темпы прироста финансовых результатов выручки и прибыли меньше темпов прироста активов, то это свидетельствует о снижении эффективности деятельности организации.

Изменение активов организации, рассмотренное без сопоставления с изменением финансовых результатов, само по себе малоинформативно. На фоне падения объемов продаж предприятие лишь незначительно снизило свои активы.

Данный факт свидетельствует об ухудшении использования активов фирмы. Кроме того, в этом квартале значительно снизилась рентабельность продаж. Этот вывод можно сделать на основе анализа опережающих темпов падения прибыли по отношению к темпам падения выручки.

Об этом свидетельствует опережающий темп падения выручки по отношению к темпу падения средней за период величины активов. Тем не менее, эффективность использования активов в этом квартале выросла. Степень влияния тех или иных факторов на финансово-хозяйственную деятельность компании можно оценить с помощью модели Дюпон.

Сравнение динамики активов и финансовых результатов. Анализ структуры активов и пассивов Структура активов. Наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов , рассчитываемый по формуле:.

Значение данного показателя в большой степени обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота средств организации. В ходе внутреннего анализа структуры активов необходимо выяснить причины изменения коэффициента если оно имеет место за отчетный период.

В ходе анализа выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост обшей величины укрупненного вида актива. Следует отметить, что значимость постоянных и текущих активов для производственных и торговых компаний различна.

Долгосрочные финансовые вложения — это инвестиции денежных средств на период более 12 месяцев

Данные баланса позволяют предварительно оценить платежеспособность компании на отчетную дату. Для этого следует вычесть из суммы оборотных активов величину краткосрочных обязательств. Если у вас есть вопросы, пишите их в комментариях ниже, я вам отвечу. Вы должны быть авторизованы для комментирования.

82. Анализ долгосрочных финансовых вложений

Основная цель финансового анализа предприятия — определить, сможет ли оно эффективно финансировать свою текущую производственную деятельность и перспективы долгосрочного развития. Информационной базой для такого анализа служит в первую очередь бухгалтерский баланс. Однако простой анализ по оценке изменения абсолютных величин его отдельных статей может не дать желаемых результатов из-за несопоставимости оценок как по годам деятельности компании, так и при сравнении их по различным хозяйствующим субъектам. Поэтому в данном анализе гораздо большую ценность приобретают относительные показатели. Они более удобны для сопоставления в пространственно-временном разрезе. С учетом этого в данной статье основной упор при проведении финансового анализа предприятия делается именно на использовании относительных показателей и критериев коэффициентов. Финансовый анализ деятельности должен проводиться на основе показателей баланса, позволяющих оценить реальную финансовую ситуацию в компании.

АНАЛИЗ РЫНОЧНОЙ УСТОЙЧИВОСТИ (Учебное пособие). Автор: Хлыстова О.В., редактор: Александрова Л.И.

Указанные формы являются документами внешней отчетности фирмы и могут быть доступны для всех групп заинтересованных пользователей. Подготавливаются они, как правило, ежеквартально и тем самым определяют наименьший интервал и частоту анализа. Бухгалтерский баланс Агрегированный баланс Анализ структуры активов и пассивов Отчет о финансовых результатах и их использовании Построение и анализ отчета о движении денежных средств Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс - это отчетный документ, представляющий собой детализированный перечень в стоимостной оценке имущества предприятия активы и источников их возникновения пассивы. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Умение читать баланс - знать содержание каждой его статьи, способ ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики компании. Чтение бухгалтерского баланса дает возможность:. Бухгалтерский баланс является реальным средством коммуникации, благодаря которому.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Финансовый анализ: для каких целей?

Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия

Финансовые вложения отражаются в балансе и пояснении к отчетности. Подобные инвестиции и активы входят в состав рассматриваемого понятия, если они соответствуют следующим критериям:. Это, например:. Одновременно депозитные вклады подлежат учету на субсчете "Депозитные счета". Для определения текущей рыночной стоимости финансовых вложений применяются все доступные источники соответствующих сведений. Если финансовые вложения не обращаются на ОРЦБ и по ним текущая рыночная стоимость не определяется, они учитываются на отчетную дату по первоначальной стоимости.

Чтение бухгалтерского баланса — процесс количественной характеристики основных показателей, структуры баланса, динамики сумм по разделам, отдельных статей.

Сейчас у них дела пошли в гору, думают они, как лучше распорядиться свободными денежными средствами. У нас с ними партнерские отношения, поэтому посоветовали им интересный вариант. Рассказали про долгосрочные финансовые вложения — что это и какие выгоды этому предприятию могут сулить в ближайшем будущем.

Краткосрочные финансовые вложения в балансе

Название: Финансовая отчетность и анализ финансового состояния предприятия 2. Скачать файл: referat. Теоретическо-методические аспекты составления и представления финансовой отчетности и анализа финансового состояния предприятия. Основные теоретическо-методические аспекты составления и представления финансовой отчетности и анализа финансового состояния предприятия. Характеристика нормативных документов. Порядок представления финансовой отчетности предприятия. Как и на основании чего будут оценивать вас, а вы вашего партнера? На первое место возвращаются научные подходы при оценке надежности любой фирмы.

Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса. Принятая группировка позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния предприятия. При чтении баланса выясняют: характер изменения итога баланса и его отдельных разделов статей, правильность размещения средств предприятия, его текущую платёжеспособность и т. Чтение баланса, обычно, начинают с установления изменения величины баланса анализируемый период времени. Для этого итог баланса на начало года сравнивают с итогом баланса на конец периода. Горизонтальный анализ означает сопоставление статей баланса и исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких отчётных периодов; он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей.

Программа ФинЭкАнализ позволяет проводить финансовый анализ предприятия по балансу. Ниже представлен финансовый анализ, созданный в программе ФинЭкАнализ. Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:.

Все более тесное интегрирование экономики Российской Федерации в систему мирового хозяйства усиливает необходимость соответствия требованиям международных стандартов в области бухгалтерского учета, финансовой отчетности, а также методики анализа финансового состояния участников рыночных отношений. Применение с января года нового плана счетов позволяет существенно приблизить ведение бухгалтерского учета к уровню общепринятых в мировой практике учетных принципов. В результате появляется необходимость внесения корректив в соответствующую методику анализа финансового состояния предприятия. Все это делает возможным применение широко распространенных в странах рыночной экономики методик анализа финансовой отчетности. Умение анализировать финансовую отчетность необходимо прежде всего руководству и специалистам предприятия при выработке финансовой стратегии. В процессе осуществления хозяйственной деятельности у предприятия возникает необходимость анализировать не только свое финансовое состояние, но и оценивать финансовое положение своих контрагентов деловых партнеров.

Большинство организаций делают финансовые вложения, то есть пускают свои свободные денежные средства в рост, вкладывая их в целях получения прибыли. Данная курсовая работа посвящена учету и анализу финансовых вложений организаций. Актуальность работы обусловлена тем, что инвестиции — это не затраты, а вложение средств, которое принципиально отличается от затрат тем, что средства вкладываются с возвратом авансированной стоимости, причем с возрастанием последней. Иными словами, инвестиции — это вложение экономических ресурсов с целью создания и получения в будущем чистой прибыли или другого эффекта , превышающей общую первоначальную величину вложенного капитала. То есть можно сказать, что инвестиции — это расходы, не являющиеся затратами. Поэтому в наиболее широкой трактовке инвестиции представляют собой вложения, которые непосредственно способствуют росту общей величины капитала организации. Цель курсовой работыявляется рассмотрение различных способов финансовых вложений организации, а также проведение их анализа.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Комментариев: 2
  1. asanproxmyrt

    Я в этом абсолютно уверен.

  2. Аникита

    Спасибо!, в цитатник!

Добавить комментарий

Отправляя комментарий, вы даете согласие на сбор и обработку персональных данных